自己创业可能是一件有风险的事。三分之一的创业公司失败了;虽然中小企业倒闭的原因有很多，但最主要的原因之一是现金流不足。不充分的财务管理通常源于对财务知识的不了解，这对少数民族小企业主的影响尤为严重。一个潜在的解决方案是，创始人花更多的时间对自己进行企业财务教育。一个重要的指标是盈利能力比率，它帮助投资者、银行家和企业家衡量业务的健康和可持续性，并深入了解其运营效率。什么是盈利比率?
盈利能力比率是企业主、分析师和投资者用来更好地了解公司财务状况的指标。它评估企业从收入中获利的能力。它的目的是确定一个公司是在增长、衰退还是停滞，并确定它是否正确地使用其资产为股东获得回报。有几种类型的盈利能力比率，包括毛利率、营业利润率和资产回报率。为什么盈利能力比率很重要?这取决于你问谁。例如，从投资者的角度来看，盈利能力比率显示了一家公司是否值得押注。如果一项业务有长期的发展趋势，那么它很有可能继续获得可观的利润，这是一项不错的投资。如果相反，那么这就是一个危险信号，被认为是一种风险。但盈利能力比率不仅对分析师和投资者至关重要。对于企业主来说，这是一个有用的工具。例如，您可以使用它来:
将您的业务与竞争对手进行比较。盈利能力比率显示了企业的效率和可持续性，因此您可以确定是否需要改进运营。找出侵蚀利润的潜在问题，例如官僚程序降低生产率或过度支出。明确利润的季节性。确定一项商业战略是有助于还是不利于公司的发展，并据此做出更明智的决定。盈利比率衡量的是什么?
盈利能力比率使用公式来确定公司在特定时期内是否盈利。你可以用它们来评估公司几个月、几年甚至几十年的财务表现。为了计算这一点，盈利能力比率使用各种指标，如:收入净利和毛利销售货物成本业务费用经营成本资产成本资产回报率你可以在损益表上找到许多这样的指标，这取决于你使用的类型。利润率公式中包含的内容取决于您想要计算的内容。例如，如果你想知道一家公司购买的新资产是否有回报，那么你就应该考虑资产成本。无论您使用哪个比率，理想的情况是比较两个或两个以上的时间段(即，将今年的利润与去年的利润进行对比)。盈利能力比率也是信贷公司在决定贷款时使用的一个工具。例如，信用风险平台Creditsafe在创建信用报告时使用公司的历史财务业绩作为关键指标。虽然盈利能力比率是一个有用的指标，但它们根据企业的生命周期而变化。Creditsafe的首席运营官马修·德贝奇说:“创业公司在第一年出现亏损是很常见的，所以信贷经理会评估其他指标，如客户获取成本、终身价值和客户保留率，以及明显的现金流和净支出，而不是看盈利能力比率。”有几种类型的盈利能力比率，你可以用来衡量你的企业的健康状况。这些比率足总利润比率:显示一个企业是否从销售中产生利润。回报比率:显示一个企业是否为股东和所有者产生利润。以下是对小型企业最常用的盈利比率的概述。毛利率衡量一个公司在支付销货成本(例如，存货、人工、仓储费、材料)后的收入。毛利率高的企业将有更多的剩余用于其他支出。如果毛利率很高，而你的开支、债务和税收较低，那么它将为股东和所有者带来更大的利润。如果利润率很低，那么情况就会相反，你最终可能会赔钱。有时一家公司的毛利率波动很大。这是一个危险信号，表明管理不善或产品质量问题。当企业进行重大的操作更改时，也会发生这种情况。例如，转向生产低质量产品的制造商，会造成回报激增。或者取消客户喜欢的服务，比如免费送货上门，导致他们转向竞争对手。公式:毛利率=(总营收-销货成本)÷总营收× 100举个例子:一家复合维生素补充剂公司销售了7000万美元的商品，销货成本为6000万美元，产生了1000万美元的毛利润。
毛利率=($ 7000万- $ 6000万)÷ $ 7000万x 100
毛利率= 14%
这意味着该企业每赚1美元的收入中保留0.14美元。然而，这还不包括它必须花费的税收和费用(经营性和非经营性)。营运利润率营运利润率需要先计算你的毛利率。一旦你有了这些，扣除你的运营费用，如佣金、管理成本、工资、租金和办公用品或设备。有些人用营业利润率来衡量公司是否能适应季节性增长放缓(例如，餐厅和酒店行业)。这个比率表明，你的企业可以在经济低迷时期蓬勃发展，同时保持运营费用。由于运营费用每天都在发生，在周期性行业需要维持盈利能力时，您可能需要削减。例如，如果你拥有一家冰淇淋店，在冬季订购更少的食材可能会防止浪费和收入损失。良好的经营利润率向投资者表明，企业主有良好的财务意识，公司的模式是可持续的。公式:营业利润=毛利润-营业费用
那么:营业利润率=(营业利润÷总收入)x 100
在现实世界中，它可能看起来像这样:
我们上一个例子中的复合维生素补充剂品牌有1000万美元的毛利润和200万美元的营业费用。所以公式看起来是这样的:
营业利润= $ 1000万- $ 200万= $ 800万
然后:
营业利润率=($ 800万÷ $ 7000万)x 100
营业利润率= 11%
这意味着企业每产生1美元的收入就保留0.11美元。净利润率衡量的是企业扣除营业和非营业费用(如贷款)后的收入。它显示一个企业是否有足够的钱来偿还债务，同时维持运营。公式:净利润率=(税后净利润÷总营收)x 100一个真实的计算净利润率的例子可能是这样的:复合维生素业务去年盈利7000万美元，目前营业利润为800万美元。扣除税金和贷款利息，总共200万美元。下面是净利润率的计算方法:
净利润率= ($ 600 ÷ $ 7000万)x 100
净利润率因此，每赚1美元，企业就保留0.08美元。
“[净利润率]提供了对您的业务的主要洞察，因为它计入了您的业务产生的所有费用。在分析和估计营销支出时，它也很有用，”金融和投资专家福里斯特•麦考尔(Forrest McCall)表示。资产回报率(ROA)是一个回报率，它决定了一个公司在投资资产(如房地产、机械和其他设备或用品)后是否产生利润。它还可以帮助表明资产投资是否通过改善运营而获得回报。
这反过来告诉投资者和贷款人，您的企业有能力利用其资源和资产来赚钱。所以这个比例越高，生意越好。要计算你的资产回报率，用你的净利润除以总资产成本，然后乘以100。资产回报率=(净利润÷总资产成本)× 100例如:复合维生素补充剂业务在公司资产(仓库、机器等)上花费了1500万美元。
资产回报率= ($ 600 ÷ $ 1500万)x 100
资产回报率= 40%
因此，在一项资产上每花费1美元，公司就会产生0.40美元的收益。如果你想吸引投资者，那么有一个正的股本回报率(ROE)和提供健康的利润率一样重要。净资产收益率衡量的是企业为股东创造回报的能力。计算方法是，用你的净利润除以股东的平均权益。股东权益是指如果公司被清盘并还清所有债务，投资者将获得的数额。计算股东权益，用总资产减去总负债:
股东权益=总资产-总负债
但要计算平均股东权益，你必须取一个时期初(例如，2022年1月)的股东权益的价值，加上一个时期末(例如，2022年12月)的股东权益的价值，把总和除以2，然后乘以100。一旦你找到了平均股东权益，用这个公式来计算ROE:净资产收益率=(净利润÷平均股东权益)x 100这里有一个例子:复合维生素补充剂业务的平均股东权益是2000万美元。
净资产收益率= $ 600 ÷ 2000 × 100
净资产收益率= 30%
因此股东在公司的投资获得30%的回报。在某些情况下，某些盈利比率是否更好?
是的，某些盈利能力比率对某些业务和场景更好。例如，营业利润率是季节性企业判断其在旺季和淡季是否有效运营的理想指标。对于早期的创业公司来说，如果他们还没有购买资产或还没有获得资产回报，那么基于利润率的比率可能是最好的。但是，对于一个特定的企业或行业，并没有万能的盈利比率。相反，你应该从不同的角度用倍数来衡量你公司的财务状况。你觉得这篇文章怎么样?
